VIX korku endeksi ile seçilmiş varlık getirileri arasındaki ilişkilerin araştırılması
نویسندگان
چکیده
Bu çalışmanın amacı aylık veriler kullanılarak Ocak 2002 –Aralık 2021 döneminde BİST 100 endeksi, ham petrol, dolar kuru ve Cumhuriyrt altını getirileri ile VIX endeksi (Volatility Index, VIX) arasındaki ilişkilerin vektör otoregresif (vector autoregressive, VAR) modeli yardımı analiz edilmesidir. Katsayı tahminler, istatistiksel olarak getirilerindeki hareketlerin sistemde yer alan değişkenlerin hareketleri açıklanamadığına işaret etmektedir. Granger Nedensellik testsonuçları; Cumhuriyet getirilerinin nedenseli, endeks ise petrol nedenseli olduğu yönündedir. Dolayısıyla yatırımcıların getirilerini kullanarak getirilerini, endeksini daha iyi öngörebilme olasılığı mevcuttur. Etki-tepki fonksiyonları, şoklara en uzun süre tepki veren değişkenin olduğunu göstermektedir.
منابع مشابه
Yazılım Havuzu Analizi ile Tasarım-Kod Uyumluluğunun Araştırılması
Özet. Yazılım projelerinde analiz aĢamasında tanımlanan probleme çözüm üretme aĢaması olan tasarım, geliĢtiriciler tarafından yazılımı gerçekleĢtirmek üzere yürütülen kodlama sürecine girdi sağlar. Yazılım geliĢtirilirken ya da güncellenirken, kod ve tasarımın uyumlu olarak idamesi uzun vadeli bir yatırımdır ve idame ettirilebilir bir proje sonucunu doğurur. Ancak gerçek hayatta tecrübesizlik, ...
متن کاملTavuklarda Kemik Morfogenetik Protein Reseptörü 1B (BMPR-1B) Genindeki Tek Nükleotid Polimorfizmi ile Büyüme Özellikleri Arasındaki İlişki
Growth traits are under the control of multiple genes. Understanding the genetic information of related genes is helpful for the selection and breeding course through marker assisted selection. The aim of the current study was to investigate the association of A287G SNP in BMPR-1B gene with growth traits in chicken. A single nucleotide polymorphism was identified in 240 individuals using the PC...
متن کاملThe Term Structure of VIX
We extend the concept of CBOE constant 30-day VIX to other maturities and construct daily VIX term structure data from starting date available to August 2009. We propose a simple yet powerful two-factor stochastic volatility framework for VIXs. Our empirical analysis indicates that the framework is good at both capturing time-series dynamics of VIXs and generating rich cross-sectional shape of ...
متن کاملThe Price Impact of VIX ETPs’ Rolling
This paper explains why various VIX Exchange Traded Products (ETPs) with long positions of VIX futures have lost a significant amount since their introduction starting in 2009. Empirical evidence is provided to support the hypothesis that price impact due to mechanical rolling activity of VIX ETPs contributes to the catastrophic loss. It is estimated that short-term un-levered VIX ETPs with dir...
متن کاملThe Reflux Finding Score: Reliability and Correlation to the Reflux Symptom Index Reflü Bulgu Skoru: Güvenilirlik ve Reflü Semptom Endeksi ile Korelasyonu
Objective: To evaluate the correlation between the reflux symptom index (RSI) and the reflux finding score (RFS) in the patients with voice-related problems and to investigate the reliability of RFS. Methods: Fifty-four patients presenting with the complaint of voice abnormality were included in the study. Patients were asked to complete an RSI score sheet, and they were examined by rigid laryn...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: Ömer Halisdemir Üniversitesi ?ktisadi ve ?dari Bilimler Fakültesi dergisi
سال: 2023
ISSN: ['2564-6931']
DOI: https://doi.org/10.25287/ohuiibf.1148874